Компания думает о моменте IPO РТК-ЦОД с учетом состояния рынка. Это, собственно говоря, тот инсайд, под который разгоняли Ростелеком практически всё лето (и я много раз об этом писал).

«Мы думаем над тем, идти ли сейчас или идти позже», — заявил президент Ростелекома Михаил Осеевский в кулуарах форума «Сделано в России».

Правда, сейчас, возможно, не самое лучшее время для выхода на биржу, поэтому опасения менеджмента Ростелекома вполне обоснованы. Посмотрим, как пройдёт ближайшее IPO – Озон Фармацевтика.

📈 Предыдущее IPO – Аренадаты – прошло умеренно успешно. Если новому эмитенту удастся также успешно стартовать на таком слабом рынке, то шансы на новые IPO возрастут.

🔼Кроме того, не исключено, что под IPO РТК-ЦОД будет краткосрочный разгон акций самого Ростелекома крупным капиталом на фоне ажиотажа.

🛡Кстати, на днях Ростелеком приобрёл Digital Security − аудитора в сфере информационной безопасности. Он вошёл в структуру ГК «Солар» − ИБ-вендора Ростелекома, который позиционирует себя как крупнейшая в России экосистема продуктов и сервисов по кибербезопасности. Рынок аудиторских услуг удвоился по итогам этого года (и достиг 4,5 млрд рублей) и далее будет расти на 20-30%.

Коллеги, в начале недели я запустил собственный индекс РуНасдак, куда включил высокотехнологичные компании на Московской бирже. Вот пост об этом тут

Я собрал портфель в соответствии с данным индексом, чтобы отслеживать его эффективность. Я предполагаю, что на долгосрочном горизонте данный индекс покажет результат лучше, чем индекс Мосбиржи (IMOEX).

👀Давайте посмотрим на предварительные итоги недели.

За неделю индекс РуНасдак снизился на 0,07%, в то время как индекс Мосбиржи – на 0,44%. Это всё, конечно, в пределах погрешности, поэтому считать это отличным результатом не следует.

Продолжаем разбираться с «Озон Фармацевтика»

Теперь о финансовых результатах. Я писал, что в 2024 году все активы консолидировались на базе единого юрлица в рамках подготовки к IPO.

💸За счёт консолидации существенно подскочила выручка: 12,6 млрд рублей (+62,7% год к году) по итогам 1 полугодия 2024 года. Далее компании планирует увеличивать выручку на 28-33% в год. Но прежние темпы роста гораздо более скромные: всего 13-18% в год.

📈У компании высокая маржинальность, одна из самых высоких в секторе:

👉операционная маржа – 35,9%
👉рент. по EBITDA – 40%
👉чистая рентабельность – 22,7%

Рост чистой прибыли за 1 полугодие 2024 года составил рекордные 341% — аж 2,8 млрд рублей, прогноз до конца года – 5 млрд рублей.

Но не обольщайтесь, я ещё раз повторю: это вызвано разовым эффектом консолидации активов, далее будут более скромные темпы роста.

💰У «Озон Фармацевтика» небольшая долговая нагрузка: отношение «чистый долг / EBITDA» всего 0,8. При этом размер обязательств сокращается: за полгода чистый долг сократился на треть и составил 8 млрд рублей. Компания намерена полностью избавиться от долгов к концу 2026 года.

Коллеги, я хотел включить в расширенный РуНасдак также компании сектора BioTech.

💊Что такое BioTech? Это технология, которая использует живые организмы и биологические системы для создания продуктов и услуг. В сферу интересов BioTech-компаний входят генетика, бионика, крионика, фармакология, биоинформатика, биоинженерия и другие подобные направления. На российском фондовом рынке пока находится только одна компания, которую можно отнести к BioTech – «Промомед».

И вот буквально сегодня компания «Озон Фармацевтика» объявила о намерении провести IPO до конца октября.

В числе её активах находится Mabscale Biotech – биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке и производстве лекарственных препаратов (биоаналогов) на основе моноклональных антител и других рекомбинантных белков.

Поэтому я заинтересовался «Озон Фармацетикой» − она по сути идёт в направлении роста в полноценную BioTech-компанию с различными направлениями.

В РуНасдак включены компании, которые отвечают определению: «IT-компания – это компания, в основе бизнеса которой лежит технология или которая производит технологию для других бизнесов».

В узкий РуНасдак я включаю следующие компании:

📱Позитив – специализируется на разработке решений в сфере информационной безопасности, одна из самых крупнейших кибербезов в России

Астра – разработчик инфраструктурного программного обеспечения и одноименной операционной системы (на базе Linux)

📱 Яндекс – крупнейший отечественный IT-гигант, объединивший под своим крылом множество как онлайн, так и оффлайн сервисов

🏦 ТКС Холдинг – FinTech, объединяющий в себе множество финансовых услуг – от банкинга до инвестиций

📱Ростелеком – телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги связи, цифровые услуги и сервисы населению и другим организациям

📱 МТС – частная телекоммуникационная компания, принадлежащая АФК Системе

🔖 Хэдхантер – крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, по сути − HR-экосистема

Ожидаемые корпоративные события на предстоящей неделе:

30.09.2024 — ПОНЕДЕЛЬНИК
🏦 $BSPB $BSPBP — закрытие реестра по дивидендам 27,26 руб/ао и 0,22 руб/ап (дивгэп)
⚡️ $VRSB $VRSBP — последний день с дивидендом 7,88056778 руб/ао и 7,88056778 руб/ап
🖥 $DATA — последний день приема заявок на участие в IPO Группы Аренадата (период сбора адресных заявок с 10:00 до 15:00 МСК)
🚢 $NMTP — рассмотрение иска НМТП о недействительности решения ФАС по тарифам на перевалку черных металлов
🇷🇺 $ALRS — ВОСА АЛРОСА; выплата дивидендов; I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 2,49 руб)
🍾 $BELU — ВОСА НоваБев Групп; выплата дивидендов; 6 мес. 2024 г. (рекомендация СД 12,5 руб)
🛣 $EUTR — ВОСА Евротранс; выплата дивидендов; I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 4,32 руб)
🇷🇺 $GLTR — ВОСА Globaltrans; об одобрении приобретения ГДР, находящихся в НРД и ПАО «СПБ Банк» по цене 520 руб
⛽️ $NVTK — ВОСА НОВАТЭК; выплата дивидендов; I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 35,50 руб)
🇷🇺 $RUAL — ВОСА ОК РУСАЛ; выплата дивидендов; I полугодие 2024 г. (рекомендация СД — дивиденды не выплачивать)

Есть ли шанс повышения в октябре до 20%? Однозначно да!

Как сейчас можно поступить, чтобы спасти портфель?

1) Флоатеры, дают уже многие 20%+ годовых, отличный консервативный инструмент
2) Экспортеры — сейчас хороший момент для них, идет снижение ставки ФРС, которая провоцирует рост сырья и очевидная девальвация рубля

Это больше про среднесрочный формат работы, т.к. в спекулятивной стратегии совсем другая игра.

ОФЗ если и покупать то очень малой частью, непонятно, остановится ли ЦБ на 20%, или продолжит повышать.

Несмотря на повышение ставки — рост рынка очень и очень вероятен благодаря инфляции, которая просто будет переоценивать на рынок 🤝

23.09.2024 — ПОНЕДЕЛЬНИК
🇷🇺 $POLY — Последний торговый день в «стакане Т+1» акций Solidcore Resources plc в связи с прекращением торгов
👥 $HEAD — СД Хэдхантер; обсуждение отдельных вопросов, связанных с началом торгов акциями Общества на фондовом рынке ПАО Московская биржа; обсуждение дивидендной политики Общества
🛡 $POSI — СД Группы Позитив; об утверждении документа, содержащего условия размещения ценных бумаг Общества

24.09.2024 — ВТОРНИК
👔 $HNFG — День инвестора HENDERSON. Публикация операционных результатов за август 2024 г. Трансляция для инвесторов (18:00 мск)
🌾 $NKHP — ВОСА НКХП; распределении прибыли — 2021 г.; выплата дивидендов — 6 мес. 2024 г. и 2021 г. (рекомендация СД 30,43 руб всего)

25.09.2024 — СРЕДА
🚘 $LEAS — Завершение lock-up периода (180 дней) для основных акционеров Европлана после IPO
👥 $HEAD — Мосбиржа включит акции МКПАО «Хэдхантер» в котировальный список Первого уровня
🌠 $AQUA — ВОСА ИНАРКТИКА; выплата дивидендов; I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 10,00 руб)
🚘 $DELI — ВОСА Каршеринг Руссия; выплата дивидендов; 6 мес. 2024 г. (рекомендация СД 1,00 руб)

SmartTechGroup и банк ПСБ объявили о стратегическом партнерстве в целях развития долгосрочного сотрудничества. Партнерство с банком позволит CarMoney увеличить клиентскую базу: компания сможет предложить клиентам, не прошедшим скоринг на одобрение банковского кредита, продукты из сегмента микрофинансов по ставкам, приближенным к банковским. Также предусмотрено сотрудничество в части развития совместных технологических проектов, в том числе через ИТ-компанию «Смарт Горизонт» (дочерняя компания ПАО «СмартТехГрупп»).

А главным бонусом, это вероятный выкуп по оферте с ценой 2.5 рубля за акцию.

Подобная акция будет до 2 октября включительно, в принципе, акции компании могут гнать в район 2.5 рублей к этому периоду, поэтому, стоит взять на вооружение актив 🤝

💎$ALRS Вчера на фоне новостей от Алросы, где представители компании высказали свое мнение на счет перспектив мировой алмазной отрасли, в акциях эмитента появился высокий интерес в «даркпуле».

Операции в режиме переговорных сделок, в простонародье — «даркпул», это операции, совершаемые вне биржи с целью покупки/продажи большого пакета акций вдали от рынка. Делается это, в том числе, с целью избежать влияния этих операций на цену акций.

Вчера, 09 сентября, объем такого рода операций по бумагам Алросы превысил 411 млн рублей, что является рекордным значением с февраля 2022 г.

Возможно, после сильной коррекции, где акции упали почти на 50%, какой-то крупный инвестор собирает себе портфель. Учитывая, что на горизонте появились предпосылки к неплохим дивидендам и улучшению ситуации на мировом рынке.